Apple зафиксировала рекордную выручку, но Тим Кук уходит на фоне дефицита памяти

Apple отчиталась о рекордной выручке за мартовский квартал — $111,2 млрд — и двузначном росте во всех географических сегментах. Однако уходящий CEO Тим Кук сразу же обозначил угрозу: дефицит чипов памяти может существенно повлиять на бизнес компании уже в ближайшие месяцы. Примечательно, что эти новости совпали с официальным объявлением о смене руководства.

IPhone показал рекордную выручку за март, которую Кук объяснил «исключительным спросом» на линейку iPhone 17. Тем не менее сам Кук признал: в марте Apple потратила на чипы памяти больше, чем в предыдущих кварталах. Пока компанию спасали запасы, накопленные заранее, но это временная мера.

Что такое «RAMageddon» и почему это важно

Термин RAMageddon уже устойчиво закрепился в технологической прессе — он описывает ситуацию, при которой ИИ-индустрия поглощает чипы памяти настолько стремительно, что рынок не успевает восполнять спрос. Дата-центры, обучающие большие языковые модели, и производители ИИ-ускорителей конкурируют за тот же пул компонентов, что и производители смартфонов.

Для Apple, которая остаётся прежде всего аппаратной компанией, это особенно болезненно. По имеющимся данным, стоимость оперативной памяти уже выросла в четыре раза — и это напрямую бьёт по себестоимости производства iPhone. Кук прямо предупредил о «значительно более высоких затратах на память» начиная с июня.

Джон Тернус принимает бразды правления 1 сентября

Новым CEO Apple станет Джон Тернус, до этого занимавший пост старшего вице-президента по аппаратному инжинирингу. Он уже присутствовал на звонке с инвесторами и высоко оценил своего предшественника.

««На мой взгляд, Тим — один из величайших бизнес-лидеров всех времён. Стать CEO — невероятная честь, и для меня очень много значит его доверие», — сказал Тернус.»

Тернус официально вступит в должность 1 сентября. Кук при этом не покидает компанию полностью: он перейдёт на позицию исполнительного председателя совета директоров и сохранит возможность консультировать преемника — в том числе по вопросам управления цепочками поставок, которые считаются его главным профессиональным достижением.

Задача перед Тернусом стоит непростая: ему предстоит управлять компанией в условиях дефицита ключевых компонентов, при этом не допустив резкого роста цен на флагманские устройства. Один из вероятных сценариев, который уже обсуждают аналитики, — повышение розничных цен на iPhone. Кук в разговоре с Reuters признал: «Прямо сейчас в цепочке поставок немного меньше гибкости для получения дополнительных компонентов».

Что это означает для рынка и белорусских IT-компаний

Для белорусских разработчиков и компаний, работающих в экосистеме Apple — а таких в ПВТ немало, — ситуация имеет несколько практических измерений. Во-первых, удорожание iPhone потенциально сужает платёжеспособную аудиторию iOS-приложений, особенно в сегментах с чувствительностью к цене устройства. Во-вторых, рост стоимости памяти затрагивает не только смартфоны: серверное оборудование и рабочие станции, которые используют IT-компании, также дорожают.

Глобально дефицит памяти — это структурная проблема, а не временный сбой. Спрос со стороны ИИ-инфраструктуры продолжает расти, и производители чипов физически не успевают наращивать мощности с той же скоростью. Это означает, что давление на маржу аппаратных компаний сохранится как минимум до конца 2026 года — и Apple здесь не исключение, а скорее индикатор общей тенденции.

Для инвесторов и финансовых аналитиков важен ещё один сигнал: даже рекордная выручка не застраховала Apple от предупреждений об ухудшении условий в следующем квартале. Это напоминание о том, что в аппаратном бизнесе контроль над цепочкой поставок — такое же конкурентное преимущество, как и сила бренда.

— По материалам TechCrunch: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business by.