Бывший партнёр Speedinvest закрыл сольный фонд на $50 млн для deeptech-стартапов

Рик Хао, бывший партнёр венчурного фонда Speedinvest, завершил формирование собственного сольного фонда объёмом $50 млн. Средства предназначены для инвестиций в deeptech-стартапы по всему миру, однако приоритет отдаётся Европе и Великобритании. Это один из немногих примеров, когда управляющий такого масштаба работает в формате solo GP — без команды партнёров.

Формат solo GP остаётся редкостью в венчурной индустрии, особенно в сегменте глубоких технологий, где из-за длинных циклов разработки и высоких технических рисков традиционно предпочитают командные структуры. Хао сделал осознанный выбор в пользу единоличного управления, что даёт ему гибкость в принятии решений и прямой контакт с основателями.

Стратегия и фокус фонда

Фонд планирует делать чеки в диапазоне от £500 тыс. до £2 млн на ранних стадиях — преимущественно pre-seed и seed. По словам Хао, он намерен стать «первым звонком» для основателей в Европе и США, когда те только начинают искать финансирование.

Географически Хао видит Европу недооценённой: по его словам, несмотря на то что США и Китай доминируют в восприятии технологического рынка, именно здесь формируется значительный потенциал в области глубоких технологий. Он особо выделяет Великобританию как ключевой хаб.

В числе приоритетных направлений — deeptech-компании, работающие на пересечении физического и цифрового миров: производственные технологии, биотехнологии, климатические решения, оборонные технологии и смежные отрасли. Хао намерен поддерживать стартапы, которые строят реальную инфраструктуру, а не только программные продукты.

Опыт и портфель

До запуска собственного фонда Рик Хао работал партнёром в Speedinvest — одном из крупнейших европейских венчурных фондов ранних стадий. Там он специализировался на deeptech-инвестициях. Среди его портфельных компаний — такие проекты, как Luminance (юридический AI) и Ultraleap (бесконтактные интерфейсы), а также ряд других известных европейских стартапов.

Помимо Speedinvest, Хао имеет опыт работы в структурах, связанных с Balderton Capital и Notion Capital — двух авторитетных европейских фондах. Это формирует широкую сеть контактов, критически важную для solo GP, который не может опираться на институциональный бренд крупной управляющей компании.

По данным Sifted, европейский венчурный рынок переживает непростой период: объём привлечённых средств в 2023 году упал до €45 млрд по сравнению с пиком €94,5 млрд в 2021 году, а 2024-й показал лишь частичное восстановление до €53,3 млрд. На этом фоне закрытие фонда на $50 млн в формате solo GP выглядит как уверенный сигнал доверия со стороны LP.

Почему это важно для белорусского IT-рынка

Для белорусских deeptech-компаний, зарегистрированных в ПВТ или перенёсших юрисдикцию в Европу, появление нового активного инвестора с фокусом на ранние стадии — потенциально значимая новость. Фонды такого размера и формата, как правило, более открыты к нестандартным географиям и командам с европейской пропиской, чем крупные институциональные игроки.

Белорусские стартапы, работающие в сферах промышленного AI, производственных технологий или биотеха и имеющие европейскую структуру, теоретически попадают в зону интереса фонда Хао. Особенно это актуально для команд, которые вышли на рынки Великобритании или континентальной Европы после 2022 года.

Важен и более широкий контекст: формат solo GP набирает популярность в глобальном венчуре как ответ на бюрократизацию крупных фондов. Один управляющий с сильной сетью и чётким тезисом нередко принимает решения быстрее и действует как более предсказуемый партнёр для основателей на ранних стадиях — именно тогда, когда скорость и доверие важнее размера чека.

Хао прямо говорит о том, что видит структурную возможность: Европа по-прежнему недофинансирована в deeptech относительно своего научного и инженерного потенциала. По его словам, именно сейчас — подходящий момент для долгосрочных ставок в этом сегменте.

— По материалам Sifted: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business.