CFTC использует ИИ для поиска инсайдеров на Polymarket и других предикшн-рынках

Американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) официально подтвердила: она ведёт глобальный мониторинг предикшн-рынков, включая офшорную платформу Polymarket, и намерена преследовать нарушителей вне зависимости от их географии. Глава ведомства Майкл Селиг заявил изданию Wired, что агентство использует инструменты на базе ИИ для анализа торговых паттернов и выявления подозрительных сделок. По его словам, регулятор уже получил «сотни, если не тысячи» наводок на инсайдерскую торговлю.

Предикшн-рынки — это платформы, где пользователи делают ставки на исход реальных событий: выборов, военных конфликтов, экономических решений. Polymarket работает на блокчейне и формально заблокирован для американских пользователей, однако многие из них обходят ограничения через VPN.

Как именно CFTC ловит нарушителей

Арсенал регулятора включает несколько уровней слежения. Для криптовалютных платформ используется Chainalysis — один из ведущих инструментов блокчейн-аналитики, позволяющий отслеживать движение средств и атрибутировать кошельки конкретным участникам. Для централизованных рынков применяется Nasdaq Smarts — система обнаружения рыночных злоупотреблений. Помимо этого, CFTC разрабатывает собственные проприетарные инструменты надзора.

«У нас огромный массив данных. Когда мы загружаем его в ИИ, мы получаем очень ценную информацию — она помогает понять, где стоит начать расследование и когда нужно отправить повестку трейдеру», — цитирует Селига Wired.

Примечательно, что Chainalysis одновременно работает и с CFTC, и с самим Polymarket — платформа заключила партнёрство с компанией в апреле 2025 года на фоне скандалов с подозрительными ставками. Представитель Chainalysis Мэдди Кенни пояснила, что компания анализирует одни и те же данные для обоих клиентов, обогащая их атрибуциями и инсайтами, накопленными за годы работы.

Первый арест и политическое давление

Пока что единственным задержанным по делу об инсайдерской торговле на предикшн-рынках стал военнослужащий американского спецназа. 23 апреля 2025 года федеральные агенты арестовали его за ставки на Polymarket, связанные с захватом бывшего венесуэльского лидера Николаса Мадуро. После ареста Polymarket заявил, что именно платформа первой сообщила о подозрительной сделке властям.

Политическое давление на регулятора нарастает с начала года. В марте сенатор от Коннектикута Крис Мёрфи публично заявил о подозрениях в инсайдерской торговле со стороны сотрудников Белого дома — речь шла о контрактах, связанных с военными действиями. В начале апреля семь членов Конгресса обратились к CFTC с требованием расследовать офшорные рынки, торгующие «военными» контрактами, назвав подобные ставки «морально отвратительными».

CEO Polymarket Шейн Коплан ещё недавно публично отстаивал тезис о том, что инсайдерская торговля полезна для предикшн-рынков — якобы она делает котировки точнее. Весной 2025 года компания сменила позицию: обновила правила рыночной честности и объявила о партнёрстве с Palantir для американских спортивных рынков.

Экстерриториальная юрисдикция и глобальный надзор

Селиг подчеркнул, что CFTC готова применять экстерриториальную юрисдикцию — то есть преследовать нарушителей за пределами США — когда речь идёт о явных злоупотреблениях. Правовую основу для этого даёт закон Додда-Франка 2010 года, расширивший полномочия комиссии в отношении иностранных своп-операций, затрагивающих американский рынок.

Однако регулятор действует осторожно. «В любом экстерриториальном разбирательстве наши полномочия будут оспариваться, и это может осложнить ведение дел в будущем», — признал Селиг. В случаях, где шансы на победу в суде невысоки или дело больше касается иностранной юрисдикции, CFTC передаёт материалы зарубежным регуляторам.

Параллельно американский конкурент Polymarket — биржа Kalshi — уже отчиталась о приостановке аккаунтов и штрафах для клиентов, замеченных в манипуляциях. Это часть более широкой тенденции: предикшн-рынки под давлением регуляторов и общественного мнения вынуждены демонстрировать активную борьбу с нечестной торговлей.

Что это значит для белорусского рынка

Для белорусских IT-специалистов и трейдеров, работающих с криптовалютными платформами, история с CFTC несёт несколько важных сигналов. Во-первых, блокчейн-аналитика достигла уровня, при котором анонимность транзакций становится иллюзорной — Chainalysis и аналогичные инструменты способны деанонимизировать кошельки даже спустя месяцы после сделки.

Во-вторых, регуляторное давление на предикшн-рынки будет только усиливаться — это меняет риск-профиль подобных платформ для любых участников, включая тех, кто работает через офшорные юрисдикции. Белорусские компании из сферы fintech и gametech, рассматривающие предикшн-механики как продуктовый элемент, должны учитывать этот тренд при проектировании compliance-архитектуры.

Наконец, сам факт того, что CFTC открыто говорит об ИИ-инструментах надзора — это сигнал рынку: автоматизированный регуляторный мониторинг перестаёт быть экзотикой и становится стандартом для финансовых платформ любого масштаба.

— По материалам Wired: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business.