Бывшие исследователи DeepMind научили покерный ИИ торговать акциями — оценка стартапа $500 млн

Трое бывших исследователей DeepMind, которые в своё время создали первый ИИ, обыгравший профессионалов в покер, теперь применяют ту же технологию на фондовых рынках. Их пражская лаборатория EquiLibre Technologies привлекла раунд Series A под руководством венчурного фонда Creandum и достигла оценки в $500 млн — почти в четыре раза выше, чем при посевном раунде.

Размер инвестиций стороны не раскрывают, однако вице-президент Creandum Кэмерон Селлерс подтвердил TechCrunch, что это крупнейшая единовременная ставка в истории фонда. Для сравнения: посевной раунд в размере $10 млн прошёл при оценке $140 млн и был возглавлен Blossom Capital.

Покер как полигон для торговых алгоритмов

Общая логика между покером и биржевой торговлей — обе среды идеально подходят для обучения с подкреплением (reinforcement learning, RL): модели получают сигнал вознаграждения за правильные действия и самостоятельно нарабатывают стратегию через миллионы итераций.

CEO компании Мартин Шмид формулирует это просто: «Прелесть торговли в том, что оценка результата предельно понятна — сколько денег заработал агент». В отличие от игры, здесь речь идёт о реальных деньгах: в партнёрстве с квантовым фондом Tower Research Capital алгоритмы EquiLibre ежедневно торгуют на объёмах в миллиарды долларов на S&P 500 и Nasdaq.

Стартап утверждает, что с момента запуска на криптовалютных рынках в 2025 году и последующего выхода на фондовые биржи у него не было ни одного убыточного месяца. Это сильное заявление для любого участника рынка — тем более для компании с командой всего в 25 человек.

Основатели — CEO Мартин Шмид, CTO Рудольф Кадлец и CSO Матей Моравчик — познакомились как приглашённые аспиранты в первом международном исследовательском офисе DeepMind в Эдмонтоне, Канада (Alphabet закрыл его в 2023 году). Именно там они создали DeepStack — первую программу, победившую профессиональных игроков в безлимитный техасский холдем. В их консультативный совет входит Рич Саттон, получивший премию Тьюринга в 2024 году за вклад в развитие обучения с подкреплением.

Прага вместо Сан-Франциско: ставка на удержание талантов

Когда пришло время строить стартап, основатели вернулись на родину — в Чехию. Шмид объясняет это прагматично: в Праге сложилась большая чешская диаспора из Google и других технологических компаний, с которыми команда уже работала. «Мы сказали друзьям: мы возвращаемся в Прагу, хотите присоединиться?» — и это сработало.

В отличие от Кремниевой долины, где каждые два месяца появляется очередной «горячий» ИИ-проект, Прага даёт стабильность. «Здесь гораздо проще удерживать сильных людей», — говорит Шмид. Примечательно, что в том же здании базируется ещё один заметный ИИ-стартап — BottleCap AI.

На привлечённые средства EquiLibre планирует масштабировать вычислительную инфраструктуру. По словам Шмида, компания рассчитывает запустить один из крупнейших вычислительных кластеров в Центральной и Восточной Европе. При этом стратегия — не гнаться за количеством чипов, а «выжимать больше из меньшего».

Ранние инвесторы компании включают CEE-ориентированный фонд Credo, в портфеле которого также ElevenLabs и UiPath — два из наиболее известных технологических стартапов региона.

Конкуренция с Jane Street и риски для лидерства

Обучение с подкреплением переживает ренессанс: именно эта техника лежит в основе успехов современных языковых моделей и систем принятия решений. Четыре года назад, когда EquiLibre только начинала, рынок относился к RL в трейдинге скептически. Сегодня это стандарт индустрии, и стартап считает свой ранний старт конкурентным преимуществом.

Однако главный риск — быть обогнанными более ресурсными игроками. Торговый гигант Jane Street открыто заявляет, что уже использует RL совместно с языковыми моделями и располагает «десятками тысяч высокопроизводительных GPU». EquiLibre работает с принципиально меньшим парком оборудования и делает ставку на алгоритмическую эффективность, а не на вычислительную мощь.

Шмид при этом не рассматривает рынок как игру с нулевой суммой: «Это не рынок, где победитель забирает всё». Тренд на ИИ-лаборатории с корнями в DeepMind активно поддерживается венчурным капиталом — достаточно вспомнить недавний раунд Ineffable Intelligence на $1,1 млрд. Большинство подобных компаний сосредоточены в Великобритании, но EquiLibre — показательное исключение, доказывающее, что Центральная Европа способна конкурировать за передовые ИИ-таланты.

Для белорусского IT-рынка история EquiLibre интересна сразу в нескольких измерениях. Во-первых, она демонстрирует, что CEE-регион — включая соседние Польшу, Чехию и страны Балтии — всё активнее конкурирует с западными хабами за глубокотехнологические стартапы. Во-вторых, квантовые стратегии и алгоритмическая торговля — направление, в котором белорусские математики и программисты традиционно сильны, а резиденты ПВТ уже работают с международными финансовыми структурами. Успех пражской команды показывает, что академическая экспертиза в RL вполне конвертируется в коммерческий продукт мирового уровня — без переезда в Лондон или Нью-Йорк.

— По материалам TechCrunch: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business.