ЕЦБ выбрал 36 компаний для пилота цифрового евро — среди них Deutsche Bank и Revolut

Европейский центральный банк определился с участниками первого операционного теста цифрового евро. Из 50 претендентов регулятор отобрал 36 банков и платёжных компаний — пилот продлится 12 месяцев и стартует во второй половине 2027 года. Потенциальная эмиссия CBDC запланирована на 2029 год, но только при условии принятия соответствующего законодательства ЕС и отдельного решения Управляющего совета ЕЦБ.

Кто вошёл в список и что будут тестировать

Среди отобранных участников — Adyen, Deutsche Bank, Revolut, SumUp, UniCredit и Worldline. Это сочетание традиционных банков, необанков и платёжных процессоров, что позволит охватить широкий спектр сценариев использования.

Пилот охватит ЕЦБ и 19 национальных центральных банков еврозоны. Тестироваться будет бета-версия цифрового евро: переводы между физическими лицами онлайн и офлайн, оплата в магазинах и покупки в интернете. Роль потребителей возьмут на себя сотрудники центральных банков, а принимать платежи будут отдельные рестораны, кафетерии и онлайн-ретейлеры.

Важная оговорка: в период пилота цифровое евро не получит статуса законного платёжного средства. Тем не менее его параметры будут максимально приближены к тому, что описано в проекте европейского законодательства.

Почему ЕЦБ торопится, несмотря на незавершённое законодательство

Европейский парламент пока не принял финальный правовой фреймворк для цифрового евро — соответствующий комитет продвинул законопроект лишь в прошлом месяце. Тем не менее ЕЦБ решил не ждать и перешёл к операционному тестированию параллельно с законодательным процессом.

Официальная мотивация регулятора — угроза монетарному суверенитету Европы со стороны долларовых стейблкоинов. ЕЦБ прямо называет USDT компании Tether и USDC компании Circle Internet рисками для финансовой автономии региона. Если европейцы массово перейдут на расчёты в долларовых стейблкоинах, влияние ЕЦБ на денежно-кредитную политику существенно ослабнет.

Контраст с позицией США показателен: в прошлом месяце в Штатах вступил в силу закон, запрещающий Федеральной резервной системе создавать или выпускать цифровой доллар вплоть до 31 декабря 2030 года. Европа движется в противоположном направлении.

Споры вокруг CBDC: приватность и контроль

Цифровые валюты центральных банков вызывают устойчивую критику со стороны правозащитников и части финансового сообщества. Главные опасения — возможность тотального мониторинга транзакций и риск того, что регулятор сможет заблокировать доступ конкретного пользователя к средствам.

Эти опасения не беспочвенны: в отличие от наличных, каждая операция с CBDC технически фиксируется в инфраструктуре центрального банка. ЕЦБ декларирует приверженность принципам приватности, однако конкретные механизмы защиты данных пользователей в публичных материалах пилота пока не детализированы.

Что это значит для белорусского рынка

Для белорусских IT-компаний и финтех-игроков, работающих с европейскими клиентами или партнёрами, запуск пилота — сигнал к тому, чтобы уже сейчас изучать архитектуру цифрового евро. Резиденты ПВТ, занимающиеся платёжными решениями, процессингом или комплаенсом, получат новый технический стандарт, под который придётся адаптировать продукты.

Кроме того, участие Revolut — компании, активно работающей на белорусском рынке через европейские лицензии, — означает, что цифровое евро может появиться в привычных интерфейсах раньше, чем кажется. Национальный банк Республики Беларусь в своё время также изучал концепцию цифрового рубля, однако публичных решений по этому направлению пока не принималось.

Главный практический вывод: 2027–2029 годы станут периодом, когда платёжный ландшафт Европы начнёт меняться структурно. Компании, которые начнут готовиться к интеграции с цифровым евро заблаговременно, окажутся в более выгодной позиции.

— По материалам CoinDesk: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business.