Securitize токенизировала акции на $295 млн в день выхода на NYSE

Securitize (тикер SECZ) — компания по токенизации финансовых активов, за которой стоят BlackRock и ARK Invest — вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу и в тот же день разместила токенизированные версии своих акций на блокчейнах Solana и Avalanche. По данным платформы RWA.xyz, инвесторы держали токенизированных бумаг на $295 млн. Акции SECZ выросли на 10% по итогам первой торговой сессии.

Выход на биржу состоялся через SPAC-слияние с публичной компанией Cantor Equity Partners II. Securitize заявила, что стала первой в истории компанией, которая токенизировала собственные акции непосредственно в день начала биржевых торгов.

Не обёртка, а оригинал: в чём принципиальное отличие

Большинство токенизированных акций на рынке сегодня — это продукты третьих сторон: посредники «оборачивают» реальные бумаги в токены или предлагают синтетические аналоги, зачастую вне американской юрисдикции. Securitize пошла другим путём.

Токены SECZ на Solana и Avalanche представляют те же обыкновенные акции, что торгуются на NYSE, — не отдельный класс ценных бумаг и не производный инструмент. Купить их могут квалифицированные американские инвесторы через регулируемую платформу Securitize после прохождения верификации личности и соблюдения требований законодательства о ценных бумагах.

««Мы давно говорили, что публичные акции переходят в блокчейн. Нет более весомого подтверждения этому убеждению, чем токенизация собственных публичных акций в первый же день торгов», — заявил генеральный директор Карлос Доминго.»

Доминго также подчеркнул практическую цель: показать рынку, что компании могут выпускать «настоящие акции в блокчейне, а не фейки и не копии».

Инфраструктура, которую Securitize строила годами

Securitize основана в 2017 году и специализируется на инфраструктуре токенизации для крупных финансовых игроков. В числе клиентов — BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane и VanEck: компания предоставляет им услуги эмиссии, трансфер-агентства и администрирования фондов на блокчейне.

Ранее в этом году материнская компания NYSE — Intercontinental Exchange (ICE) — заключила партнёрство с Securitize для разработки инфраструктуры токенизированных акций. Параллельно компания договорилась о сотрудничестве с Computershare и Continental — двумя крупнейшими в мире трансфер-агентами — чтобы помочь публичным компаниям выпускать акции в токенизированной форме.

Таким образом, токенизация собственных бумаг — это одновременно и демонстрация продукта потенциальным корпоративным клиентам.

Рынок токенизированных активов: прогнозы на триллионы

Запуск SECZ вписывается в более широкую волну интереса Уолл-стрит к переносу традиционных финансовых инструментов на блокчейн-рельсы. Банки и управляющие активами всё активнее используют распределённые реестры для выпуска фондов, облигаций и акций.

Сторонники токенизации указывают на три ключевых преимущества: сокращение времени расчётов, возможность круглосуточных переводов и совместимость ценных бумаг с децентрализованными финансовыми приложениями. Citi прогнозирует, что рынок токенизированных ценных бумаг достигнет $5,5 трлн к 2030 году. Boston Consulting Group и Ripple дают ещё более оптимистичную оценку — $18,9 трлн к 2033 году.

Что это означает для белорусского рынка

Для белорусских IT-компаний и финансовых специалистов кейс Securitize интересен сразу в нескольких плоскостях. Во-первых, он демонстрирует, как инфраструктурная компания монетизирует собственную экспертизу: Securitize не просто продаёт технологию клиентам, но и сама становится публичным эмитентом токенизированных бумаг.

Во-вторых, партнёрства с ICE, Computershare и крупнейшими управляющими активами показывают, что токенизация переходит из категории экспериментов в категорию регулируемой финансовой инфраструктуры. Резиденты ПВТ, работающие в сегменте fintech и блокчейн-решений, уже сейчас могут ориентироваться на этот стандарт при проектировании продуктов для западных рынков.

Наконец, выбор Solana и Avalanche в качестве платформ — не случаен. Оба блокчейна активно конкурируют за институциональный сегмент, предлагая высокую пропускную способность и развитую экосистему DeFi. Это сигнал для разработчиков: именно эти сети сейчас формируют стандарты для регулируемых финансовых приложений.

— По материалам CoinDesk: оригинальная статья. Перевод и адаптация — редакция Digital Business.